Содержание
Разработчика еще одной копии yEarn Asuka Finance вообще обвинили в экзит-скаме. Оригинальная монета yEarn Finance сохраняет рост на фоне обрушения имитаторов. Децентрализованные финансы (сокращённо DeFi) — это вспомогательная сфера криптовалютной индустрии, в которой используются финансовые приложения, построенные на базе технологии блокчейн. По сути, DeFi можно назвать целым движением, главная цель которого заключается в формировании открытой, бесплатной и прозрачной экосистемы финансовых услуг.
Основной блок функций Yearn Finance – дает возможность получать пассивный доход после вложения собственных средств в инвестиционные пулы. Также включает функцию по конвертации токенов в монету Yearn Finance для хранения сбережений. Все это кажется сложным, но можно посмотреть под другим углом – Proof-of-Stake. Автор проекта не оставил себе ни одного токена сети, а получил часть эмиссии работая с проектом в качестве обычного пользователя. Мы уже говорили, что большая часть инфраструктуры DeFi функционирует на базе блокчейна Ethereum, но пока с этой криптовалютой наблюдается непонятная ситуация.
Пока эта ветка в экосистеме DeFi развита очень плохо, но первые прогрессивные шаги уже сделаны. К примеру, с января 2020-го начала работу платформа электронной коммерции BCShop.io, созданная на https://xcritical.com/ru/ блокчейне Эфира. На ней можно выполнять заказы за ETH или токены ERC-20. Возможность использования криптовалют и токенов в качестве полноценного средства оплаты ещё пребывает в «сыром» виде.
- Мы уже говорили, что склонность к центральному управлению имеет EOS.
- Yearn.finance – протокол, предоставляющий возможность использования децентрализованных финансовых услуг – кредитование, заработок на процентах, торговля.
- На данный момент поддерживается работа со стейблкоинами DAI, USDC, USDT, TUSD, sUSD и криптовалютами BAT, ETH, LINK, KNC, MKR, REP, SNX, ZRX, WBTC.
- Доходное фермерство (с английского — yield farming) — процесс получения нативных токенов за счет любой формы взаимодействия с DeFi-протоколами.
- В сегодняшнем обзоре мы досконально рассмотрим феномен децентрализованных финансов.
- Как видим, за 2.5 года рассматриваемая нами область показала более чем стократный рост.
Сервис Yswap Echange, нацеленный на мгновенный обмен между всеми поддерживаемыми токенами. Перейдя в торговый терминал, создайте ордер на покупку или продажу. Если нужно просто продать по рыночному курсу, то выберите тип ордера «Маркет».
Техническийанализ Defi Yfi
Токены, которые пользователь отправляет в протокол, преобразуется в равное количество yTokens (например, USDC и yUSDC). Yearn.finance берет первоначальные средства и распределяет их между пулами с самой высокой доходностью. Часть этих средств откладывается в пул yield.finance, доступный только владельцам токенов YFI. Представители движения DeFi противопоставляют себя традиционным банкам, у которых всё находится под контролем ограниченного круга лиц. Вот только в области децентрализованных финансов ситуация не намного лучше. Мы уже говорили, что склонность к центральному управлению имеет EOS.
Его суть в том, чтобы разные децентрализованные приложения были совместимы друг с другом и входили в одну глобальную экосистему. В частности, сегодня большинство DeFi-платформ работает на блокчейне Эфира и при этом во многих используется стейблкоин DAI (о них мы поговорим чуть позже). Хотя сегмент управления активами в DeFi-секторе сравнительно мал, по сравнению с этой сферой в традиционных финансах, есть ряд проектов, предлагающих децентрализованные решения, например, Melon.
Пожалуй, глупо отрицать тот факт, что DeFi — это весьма перспективная отрасль, которая стремительно развивается вместе со всей криптовалютной индустрией. Прозрачность — вся рыночная информация должна быть открытой для юзеров, а не накапливаться в руках одной организации или человека. При этом каждому отдельному пользователю гарантируется приватность его деятельности и единоличный контроль над средствами. Во многих юрисдикциях запрещено играть в азартные игры и делать ставки на определенные события, включая выборы, спортивные состязания, итоги судебных разбирательств и другие противоречивые события. Рынки предсказаний – это платформы, позволяющие делать ставки на результаты мероприятий, игр, выборов и т.
Некастодиальные лендинговые протоколы используют смарт-контракты для уменьшения рисков контрагента и снижения транзакционных издержек. Одним из популярных сценариев использования DeFi является получение займов без участия доверенной стороны или посредника в лице банка или корпорации. Созданные токены Dai представляют собой обеспеченный залогом долг перед MakerDAO (децентрализованной эмиссионной системой). DeFi-сервисы управляются смарт-контрактами и голосованиями.
Почти все приведённые платформы функционируют на блокчейне Эфира. С его помощью решается проблема масштабируемости системы BTC. А поскольку именно Биткоин является самой популярной криптовалютой современности, рассматриваемый протокол практически на 100 % доминирует в своём сегменте рынка. В области децентрализованных финансов всё по-другому. Программы работают на базе публичных блокчейнов (сейчас лидерство в этом сегменте удерживает Эфириум) и что самое главное — они не контролируются государственной или иной центральной организацией.
DeFi-приложения и сервисы потенциально полезны резидентам стран со слаборазвитой или нестабильной экономикой. DeFi-сервисы также востребованы в развитых странах, особенно в сфере кредитования, инвестирования и развития новых моделей получения доходов. Ytrade.finance – децентрализованная биржа для покупки и торговли стабильными монетами. Депонирование DAI и YFI в балансовое обеспечение ликвидности В обмен на это предоставляются токены BAL, которые затем через пул управления yGov обмениваются на YFI. Это токен ERC-20, созданный для предоставления пользователям права участвовать в управлении протоколом. Заработать YFI можно путем взаимодействия с экосистемой, также он торгуется на некоторых биржах, включая Binance и децентрализованную Uniswap.
Возможно, ситуация улучшится, когда Эфир полноценно перейдет на PoS-майнинг, но пока данный коин пребывает в полулихорадочном режиме (как бы это ни отрицал Виталик Бутерин). Блокчейн-протоколы черпают данные о внешнем мире с помощью оракулов. Если оракул будет действовать злонамеренно, правильное исполнение смарт-контракта окажется под угрозой. Централизованные оракулы данных являются уязвимым местом для DeFi в том числе, хотя уже разработаны децентрализованные альтернативы. Системные риски в DeFi-секторе – это риски ликвидности и кредитные риски.
Недостаток Капитала В Defi
Актив распространяется только среди пользователей, которые предоставляют ликвидность с помощью yToken. Проект YFI стремился выпустить наиболее децентрализованный цифровой актив, без предварительного майнинга, предпродажи или распределения для команды. Любые изменения осуществляется с помощью сетевых предложений и голосования.
Зачастую для этого применяется принцип peer-to-peer. То есть, люди сами пересылают друг другу деньги, оплачивают услуги, обменивают один актив на другой и даже кредитуют партнёров без посредников. Условие для таких сделок одно (мы о нём уже говорили) — работающий интернет. Интероперабельность — пожалуй, самый сложный принцип, который по сей день находится на стадии реализации.
Зачем Нужен Токен Yfi
При этом у пользователей нет повода беспокоиться об угрозах хакерских атак. Команда Synthetix разрабатывает протокол, позволяющий создавать defi принципы и особенности и выпускать синтетические активы. Augur – платформа для создания одноранговых рынков предсказаний, на которой любой может делать ставки.
Преимуществом security-токенов является возможность делить базовый актив на мелкие единицы, что делает его более ликвидным и доступным для инвесторов («дробная собственность»). Более того, несмотря на низкую ликвидность недвижимости как базового актива, ликвидность токенов может быть высокой. MakerDAO – одно из первых приложений такого рода. Вслед за MakerDAO появились другие протоколы – Compound, Fulcrum, Aave. Compound и Fulcrum создают пулы капиталов, позволяя пользователям ссужать или занимать криптоактивы, включая Dai, USDC, ETH и другие. Схему эмиссии Dai можно сравнить с эмиссией денег, обеспеченных золотом.
Смарт-контракты позволяют установить верховенство закона в экосистеме, создать четкие правила игры. Проект выполняет все заявленные функции, действительно сделав участие в децентрализованных финансах простым. Команда постоянно расширяет его функционал, по состоянию на февраль 2021 актуальной является 3-я версия YFI. На данный момент поддерживается работа со стейблкоинами DAI, USDC, USDT, TUSD, sUSD и криптовалютами BAT, ETH, LINK, KNC, MKR, REP, SNX, ZRX, WBTC. Это список, возможно, будет со временем изменяться. Взаимодействие с любым из протоколов осуществляется путем подключения Ethereum-кошелька, например, Metamask.
Прогнозы экспертов подтверждают, что после того, как большинство функций выйдут из бетта-тестирования, проект может ожидать значительный рост. Возможно, это произойдет уже совсем скоро, под конец 2021 года. Таким образом, сфера DeFi имеет колоссальный потенциал для развития. В будущем децентрализованные финансы способны если и не вытеснить привычный нам фиат, то хотя бы встать на один уровень с ним. Конечно, перед этим необходимо решить ряд проблем, но перспективы у такого движения есть. ICON — блокчейн-сеть, внутри которой можно создавать свои пиринговые системы и обменивать вспомогательные валюты без посредников.
Yearn.finance – протокол, предоставляющий возможность использования децентрализованных финансовых услуг – кредитование, заработок на процентах, торговля. Сразу после запуска проект вызвал вокруг себя ажиотаж – на сегодня в протоколе заблокировано свыше 730 миллионов долларов и с каждым днем эта сумма растет в среднем на 10%. А стоимость нативного токена YFI превышает стоимость Bitcoin.Децентрализованная экосистема направлена на максимизацию прибыли с вложений пользователей. Она связана с ДеФи протоколами Aave, Compound, Dydx, что позволяет в каждый момент времени искать оптимальный вариант для размещения токенов. Когда пользователь вкладывает свою криптовалюту, она конвертируется в yTokens, например, yDAI или yUSDC.
Для массового внедрения данной опции нужно ещё поработать над инфраструктурой и решить правовые вопросы (например, доказательство владения недвижимостью, которая была куплена за децентрализованные финансы). YFI – это токен ERC-20, используемый для управления протоколами в рамках DeFi-платформы Yearn Finance. Взаимодействуя с протоколами, можно получать доход в YFI. Редакция Profinvestment.com подготовила обзор проекта и его функционального токена. По данным сервиса defipulse.com на момент написания статьи общий объём средств, замороженных в экосистеме DeFi, составляет 902.5 млн. Для сравнения, в начале августа 2017 года суммарная капитализация рынка децентрализованных финансов составляла всего 4 доллара.
Некастодиальные Лендинговые Протоколы
Протокол Augur позволяет покупать и продавать доли потенциальной прибыли. DYdX предоставляет пользователям сводные данные о спот-ценах и ликвидности кредитных операций на многих биржевых площадках. Одной из самых успешных и активно развивающихся децентрализованных бирж является Uniswap, которая сочетает опции торговли и предоставления/получения займов.
Его пользователи могут управлять своими и чужими активами в форме токенов ETH и ERC-20. Эквивалентом рынка ценных бумаг в DeFi-секторе служит рынок токенизированных ценных бумаг (security-токенов). STO предполагают выпуск цифровых активов в полном соответствии с требованиями законодательства, что обеспечивает более высокую степень защиты прав инвесторов и снижение регуляторных рисков для эмитентов. К сожалению, пока указанные проекты не могут полноценно конкурировать с Эфиром. EOS имеет проблемы с централизацией и принципом использования фондовых средств (дабы избавиться от лишнего, разработчики даже проводили сжигание монет).
Создатель Yfi
Пока национальное и международное законодательство не разработает правовые нормы, определяющие статус DeFi, такое движение не сможет реализовать весь свой потенциал. Более того, сейчас в мире делается ставка на регулирование криптовалют, причем процесс должен быть завершен к июню 2020 года. Если децентрализованные финансы не перейдут под централизованный контроль (как бы парадоксально это ни звучало), они не получат законный статус, а это чревато полным запретом и переходом в дарк нэт. Не менее важной особенностью сферы децентрализованных финансов является модель взаимодействия между разными людьми.
Области Применения Децентрализованных Финансов
Таким образом, цифровые активы как бы заморожены в системе DeFi, но стороннее лицо (даже основатель того или иного сервиса) не может ими распоряжаться. MKR выполняет функцию управления — токен применяется для голосования за такой ключевой аспект выживания и функционирования проекта, как управление рисками, а также бизнес-логику платформы. Новые DeFi-приложения можно создавать, комбинируя другие DeFi-продукты (стейблкоины, децентрализованные биржи, рынки предсказаний и т.д.). Эта особенность DeFi напоминает модель, в рамках которой определенную структуру можно собирать в различных комбинациях. Экосистема DeFi обеспечивает гибкий пользовательский опыт. Если пользователю не нравится интерфейс приложения, он может применить интерфейс третьей стороны или создать собственный.
Стоимость Криптовалюты
Также к категории DeFi полноценно нельзя относить обеспеченные стейблкоины. Более того, у самой популярной лендинговой платформы MakerDAO 42 % долговых позиций обеспечены средствами, хранящимися всего на 2-х кошельках. Если уж противопоставлять себя всемогущим банкам, надо предлагать людям по-настоящему децентрализованный вариант финансовых отношений. В сегодняшнем обзоре мы досконально рассмотрим феномен децентрализованных финансов. Узнаем, что из себя представляет такая индустрия, разберём её особенности, потенциальные и нынешние области применения, выявим сильные и слабые стороны, определим ближайшие перспективы.
Платформы По Выпуску Токенизированных Ценных Бумаг Security Token Offering
В определении вероятности тех или иных результатов платформы и приложения рынка предсказаний полагаются на «мудрость толпы». При выборе протокола следует учитывать не только размер процентной ставки, но и другие факторы, включая риск тех или иных смарт-контрактов, обеспечение кредита и ликвидность пула. MakerDAO использует два токена — помимо Dai, это также утилитарный токен Maker . По аналогии с «газом» в Ethereum, MKR выступает в качестве своего рода «топлива» — его используют для погашения комиссий за использование смарт-контрактов. После оплаты комиссии токены MKR «сжигаются», поддерживая таким образом спрос.